市场对美联储降息预测过头!英伟达的危险信号

作者:管理员来源:汇富宝 www.eozi1465.com 时间:2023-12-06 10:06:23

美股周一收跌。主要股指最近连续上涨之后暂时停歇。美国国债收益率回升,令科技股承压。

  美股周一收跌。主要股指最近连续上涨之后暂时停歇。美国国债收益率回升,令科技股承压。

  本周将发布一系列经济数据,包括周五的最新就业报告。由于投资者调整对利率的预期,劳动数据将受到密切关注。华尔街希望很快能够实现降息,这解释了过去一个月美股的上涨。

  现在股市面临的一个大问题是,11 月的乐观涨势能否在12 月保持延续。

  不过在美国银行和摩根大通的分析师发出警告后,高盛董事总经理兼高级衍生品策略师Scott Rubner再次提醒投资者警惕美股的上涨势头。在11月美股大幅上涨后,他对年末美股进一步上扬的前景表达了一些保守看法。

  Rubner在11月初曾表示,美股已经“超过了空头回补的范畴”,而在最新的报告中,他解释道,“导致(美股)11月反弹的所有资金流动力现在已经完全用尽”。

  他建议考虑在第一季度对标普在4600点附近的投资组合进行对冲,并指出下周可能会面临潜在的波动因素,包括12日的CPI数据、13日的美联储货币证策会议,以及规模宏大的1月期权到期。Rubner认为,目前市场普遍持看涨观点,与10月底的市况形成鲜明对比。

  英伟达周一收跌2.68%,收盘价455.10美元,距11月3日收盘位450.05美元仅一步之遥;较11月20日所创收盘历史新高505.09美元回调已经超过9.7%。

  据华盛顿服务公司的数据显示,英伟达内部高管最近疯狂套现。在11月份,英伟达内部人士卖出或申请出售了37万股英伟达股票,市值约为1.8亿美元,是近六年来最大规模的股票套现行为。

  这些内部人士比任何人都更了解英伟达股价的未来。公司内部人士大量出售股票,这是一个不祥之兆。英伟达高管们可能拥有对未来增长的独特见解。

  知名证券公司Wedbush以丹·艾夫斯为首的策略师在周一的一份报告中预测,随着企业加大对人工智能和云技术的投入,科技股有望在2024年飙升。该公司认为,企业在这两个领域的支出将超过IT领域的预算。

  艾夫斯写道:“我们认为,新的科技牛市已经开始,科技股将在2024年迎来强劲增长。随着人工智能支出浪潮冲击更广泛的科技行业,我们预计明年科技股将在大型科技公司的带领下上涨20%以上。”

  Wedbush将人工智能对商业和技术的影响比作当初的互联网,认为人工智能正处于“1995时刻”。

  关于“1995时刻”:这是指人工智能对商业和技术的影响,类似于过去互联网发展的关键时刻。1995年是互联网商业化的起点,这里可能意味着人工智能正在经历一个类似的关键时期。

  META收跌1.48%

  据Meta CEO扎克伯格提交给美国证券交易委员会(SEC)的文件显示,他在11月份抛售了总共68.2万股的Meta股票。据计算,售出的股票总值约1.85亿美元。11月是扎克伯格两年来首次抛售Meta股票。

  据媒体统计,扎克伯格仍然持有Meta约13%的股份,这占他1177亿美元财富的绝大部分。

  巴克莱预计美联储明年降息四次

  本周美联储官员在下周举行货币证策会议前进入静默期。市场对联储明年降息的预期高涨。芝商所的工具显示,利率期货市场目前预计美联储明年3月降息至少25个基点的概率接近60%,而一周前预计的概率只有约22%。

  巴克莱在周一的一份报告中表示,美国经济明年将保持弹性,这将使美联储对降息持谨慎态度。

  目前市场普遍预测显示美国明年经济增长将大幅放缓,第一季度实际GDP年化增长率仅为0.4%,第二季度为0.3%,低于2023年预期中的2.5%的平均水平。

  就业增长也将大幅降温,预计到2024年,通胀率将降至接近美联储2%的目标。不过,这意味着美国将避免经济衰退,尽管衰退可能性仍然很高。

  巴克莱在总结普遍观点时表示:“预计美联储将在2024年第二季度开始一个重要的宽松周期(市场相对于经济共识更为激进),2024年降息100个基点,2025年再降息100个基点,2026年再降息100个基点,将利率稳定在2.75-3%的水平。”

  这意味着美联储明年将进行四次降息,每次降息25个基点。

  安联集团首席经济顾问穆罕默德·埃尔-埃利安周一表示,越来越多的人认为,明年美国经济将放缓到足以允许降息的程度,这导致了市场的重大转变。但这种转变似乎走得太远了。

  他说:“目前市场上有一种‘软着陆’的幻想。我认为这可能太过浪漫了,但它确实导致了有记录以来最大的月度金融环境宽松。”

  尽管美联储尚未开始降息,但由于市场预期明年将出台宽松的货币证策,其他借贷成本指标最近大幅下降。

(汇富宝:www.eozi1465.com)

注册/登录代表您已同意《客户协议书》
  • 关注微信公众号

  • 扫描下载APP